李太英(音)研究员表示,三星生物制剂第一季度营业额同比减少5.3%,共计1241亿韩元;营业利润减少59.5%,仅为41亿韩元。去年12月份因定期维修使得第1工厂和第2工厂的开工率下降,第3工厂的开工率有所增加,而作为保守的会计处理方式,销售认识正在被推迟,对证券期货委员会的处分的诉讼费用也在持续发生。
李太英还指出,考虑到生物制剂委托生产的特性,实际生产的制剂反映到销售认识需要3至4个月的时间,定期维修的影响恐怕持续到第二季度。按照定期维修的日程来看,今年预计第1工厂的开工率为50%,第2工厂为70%,第3工厂为20%,呈现渐进的恢复势头。对于投资意见,李太英维持“买入”的意见。